天下AI算力投资精采迈入十万卡集群时期，高端光模块商场需求快速爆发，1.6T光模块采购订单捏续放量，国内光互联产业链迎来全面价值重估。

2026年5月，此前被商场诟病节律偏慢的央企企业，光迅科技，一跃成为板块热点认识，本轮股价强势上行并非短期炒作，公司具备明晰的各别化中枢上风。

依托近五十年时期蚁集，光迅科技是AI算力基础措施畛域自主可控历程极高的全产业链厂商，在地缘风险加重、高端光芯片供应链安全备受喜欢的布景下。

商场资金投资逻辑从国际订单炒作，慢慢转向自主可控赛谈，公司凭借垂直整合的IDM全产业链方式，精确踩中行业中枢干线。

行业景气度拉满，1.6T光模块干与交易化落地周期

2026年二季度，光互联行业基本面详情味捏续走强，行业增长逻辑透澈从商场预期转为履行订单托福，以17家光互联上市企业当作统计样本。

2026年一季度行业举座营收达到415亿元，同比增幅98%；范围净利润105亿元，同比增幅132%，行业盈利水平大幅提高。

2026年被业内认定为1.6T光模块交易化元年，商场需求捏续上调，岁首机构给出的全年需求量为1000万只，现在上调至2500万只以上。

从硬件建设来看，英伟达GB200 NVL72单台职业器需搭载72个1.6T光模块；谷歌新一代TPU集群开拓，单套系统光模块需求量达3.68万只。

行业需求呈现几何式膨胀，光迅科技率先已毕1.6T硅光模块量产，何况完成客户端批量托福，博亚体育顺利吃到行业增长红利。

35亿定增顺利获批，实控东谈主现款认购夯实发展底气

2026年4月23日，光迅科技官方公告败露，公司定增央求取得证监会快乐注册批复。

本次定增拟召募资金不起原35亿元，资金主要用于算力中心高速光传输产物分娩线建设，同期加码高速光互联时期研发。

要点布局3.2T硅光模块、CPU光引擎以及算力中心光贯串等高端技俩，贴合当下AI算力硬件发展趋势，本次定增最大亮点为控股推进大手笔加捏。

公司履行截止东谈主中国信科集团，策画以自有现款认购本次定增股份，认购比例区间为10%至38%，且股份锁按时长达18个月。

国资真金白银入场、长久锁定股份，直不雅体现处理层及控股推进对公司中长久发展的高度招供，也为后续产能膨胀、时期研发提供弥漫资金保险。

资金风向大幅切换，自主可控推动估值确立行情

本轮光迅科技估值上行，中枢原因是商场资金格调切换，资金放置高国际营收认识，转而布局供应链安全、自主可控的国内光通讯龙头。

现在行业内多家头部企业国际收入占比偏高，其中中际旭创、新易盛国际收入占比折柳超80%、90%，容易受国际战略、贸易环境影响。

反不雅光迅科技，业务结构具备明显各别化上风，国内收入占比超70%，深度绑定国内头部科技企业，其中对华为业务合营占收入比例沉稳。

依托IDM全产业链方式，公司已毕光芯片、光器件、光模块一体化分娩，灵验回避高端光芯片卡脖子风险。

在现时商场喜欢供应链安全的布景下，光迅科技的国度队属性、自主可控产能布局，成为资金扎堆布局的中枢逻辑，估值确立行情仍具备络续空间。

ZAKER:从国际到自主 ! 光迅科技央企算力新核 1.6T 放量 ， 全链自主破局

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